2021中国公募权益基金报告:3只翻倍基最牛赚120%4家公司规模破万亿190位

 OG真人平台新闻资讯     |      2021-08-27 09:36:16

  原题目:2021中国公募权益基金陈述:3只翻倍基最牛赚120%,4家公司范围破万亿,190位基金司理成“百亿师长教师”!

  回忆已往这一年,注册制变革、吸收中持久资金入市、进步上市公司质量、连续扩展金融开放等严重变革成为基金行业高质量开展的有力推手。

  这一年,公募基金范围首破25万亿,从年头至11月尾,范围增幅高达27.3%。ICI数据显现,亚太地域排名第一,环球排位仅次于美国、爱尔兰、卢森堡。

  这一年,“基金”霸榜热搜占有C位,出格是权益基金团体斩获8.81%的均匀收益率,逾越了支流指数。基金司理出圈变身“百姓偶像”成为征象级变乱,大批新基民纷繁慕名而来。官方数据显现,今朝公募基金有用账户数达11.9亿个,权益类基金持久功绩明显超越大盘指数,累计向投资者分红3.3万亿元。而以 “基金人的2021”的微线万,荣登微博热搜。

  中国曾经进入了老苍生投资理财认识觉悟的年月,出格是经济连续快速开展催生宏大的财产办理需求,在突破刚兑、理财富物净值化、无风险收益率下行的大布景下,赢利效应凸显的公募基金登上时期的舞台,成为住民财产投资的新标的目的,“炒股不如买基金”的理念日益不得人心。

  虎年开年,金融界结合天眼查推出《2021中国公募权益类基金数据察看陈述》,经由过程行业篇、收益篇、政策篇、瞻望篇四个篇章洞察行业开展趋向,发明好基金公司,跟从优良基金司理抄功课。

  回看2021年,A股团体归纳“震动”行情,新能源、半导体等成为投资主线,在客岁板块轮动过快、投资难度较着增大布景下,公募基金团体仍展示出了较强的投资才能,持续归纳“炒股不如买基金”,从收益上来看,自动权益基金团体斩获8.81%的均匀收益率,逾越支流指数。而受赢利效应动员,公募基金数目、范围均创汗青新高。

  据中国基金业协会的官方数据,停止2021年11月末,公募基金数目上升至9152只,总范围升至25.32万亿元,环比客岁同期增加35%,出格是范围方面,从客岁初的19.89万亿增加至25.8万亿,净增5.4万亿,增幅高达27.3%。此中,158家基金公司的TOP30范围占比到达76%。

  另据美国投资公司协会(ICI)宣布的数据,停止2021年3季度末,中国公募基金环球排位较2020年末再行进1位,升至第4位,仅次于美国、爱尔兰、卢森堡,在亚太地域排名第一。

  察看上表,有四家公募基金公司破万亿范围,易方达基金位居榜首,资产办理总范围高达1.67万亿元,天弘基金、广发基金、北方基金等紧随厥后。办理范围超越5000亿元的公募基金公司总计有19家,头部基金公司的市场份额进一步扩展,且范围位次变革其实不大。

  从非货范围来看,易方达基金仍居首位,范围达1.11万亿元;前面顺次为中原基金、广发基金、汇添富基金等公司,范围别离为6395.91亿元、6387.03亿元和6203.13亿元。经由过程天眼查材料穿透股东,易方达基金和广发基金的主要股东中皆有广发证券,后者同样成为了本年股价走势最好的券商。

  值得留意的是,2021年公募基金的新发范围再立异高,百亿级爆款成常态。据金融界&天眼查收拾整顿,年内建立的新基金中,首募范围到达百亿的基金有22只。停止2021年12月31日,本年以来新建立基金1842只,超越2020年整年的1365只,创下汗青新高。

  从基金投资范例来看,此中新建立股票型基金501只,刊行份额达3,682.57亿份;混淆型基金850只,刊行份额达16,405.19亿份;债券型基金352只,刊行份额达7,279.16亿份;另类投资基金1只,刊行份额达2.33亿份;QDII基金33只,刊行份额达331.03亿份;FOF基金94只,刊行份额达1,194.86亿份;别的,本年另有11只REITS基金新发,刊行份额达76亿份。

  经由过程察看新发基金数据,我们也发明市场排名前10的公募基金公司刊行范围占总范围的近五成,这也意味着头部基金公司在刊行市场的重量日趋减轻,而此中有9家刊行范围超千亿份,广发基金首屈一指,新发范围超2000亿份;其次是易方达基金、北方基金、中原基金、嘉实基金等。

  基金公司产物数目方面,市场上基金数目超越200只的公司总计有12家,博时基金以310只基金产档次居榜首,其次是中原基金、广发基金、易方达基金、北方基金、鹏华基金等。

  从首募过百亿的表中,我们发明许多基金司理的名字已经是众所周知,新基金的首募胜利也与这些明星基金司理的召唤力息息相干。金融界、天眼查、Wind数据显现,本年“百亿基金司理俱乐部”仍在扩容,今朝办理范围超越100亿的权益基金司理(不含指数型产物)到达190位, 2位基金司理办理范围破千亿,别离为易方达基金张坤和景顺长城基金刘彦春,办理范围别离为:1057.48亿元、1029.15亿元。

  从基金司理年限来看,10年以上基金司理有10位,富国基金和鹏华基金最多,各有3位;6年-10年间的基金司理70位,易方达、工银瑞信和交银施罗德基金最多,各有5位;3年-6(不包罗6)年间的基金司理63位,广发基金和嘉实基金最多,各有5位(详见下表所示)。

  “炒股不如买基金”——这句话本年又被获得印证。停止2021年12月31日,2021年以来自动权益基金团体得到8.81%的收益,近八成基金本年以来完成正收益,团体表示好过上证指数、深证成指和沪深300等支流指数。也无数据统计,买股票胜率59.74%,买基金胜率71%。再察看自动权益基金功绩,不断连结抢先劣势的基金司理崔宸龙所办理的前海开源公用奇迹和前海开源新经济A两只基金包办行业冠亚军,重演2019年、2020年一人独揽“冠亚军”的画面。更值得一提的是,崔宸龙更是得到了股票和混淆“双料”冠军,此前完成这一成就的是广发基金刘格菘。

  回忆2021年,A股周期气势派头归纳,宁组合为代表的新能源和高端制作成为新中心资产。碳中和、专精特新和资本主题基金功绩表示凸起,此中前海开源公用奇迹、前海开源新经济A和宝盈劣势财产A收益均超越100%,这也是继2019、2020后持续三年呈现翻倍基金,这也为汗青少见状况。

  就从2021年的状况来看,投资中小盘标的赢利几率,要比大盘股高。固然,假如投资了“宁组合”为主的新能源板块,那就要祝贺你了。从板块来看,电气装备、有色金属、化工、采掘、钢铁等涨势如虹,本年以来涨幅均超越30%,而家用电器、非银金融的同期跌幅则超越20%。

  察看差别投资范例基金收益,停止2021年12月31日,包罗一般股票型基金、混淆型在内的权益类基金团体涨幅超越8%,而在剔除指数基金后,自动权益类金的同期均匀涨幅,更抵达到了8.81%。也就是说,在客岁假如投资了权益类基金,那你的均匀收益该当超越8%,跑赢同期上证指数、沪深300、深证成指、科创50指数等一大截。

  有人赢利了,也有人亏钱。细数完C位上的基金们,再让看一看功绩低迷的。有的本年不单没有赢利,反而呈现了近50%的下跌,这些基金次要集合在QDII范例。有业内助士谈及垫底基金时阐发了QDII债券型基金,这类基金投资地区许多,但次要持仓都是中资美圆债,且大大都都是地产企业刊行的高收益境内债,包罗恒大、碧桂园、中原幸运、万达、融创等。这些地产公司债券在今朝属于风险极高种类,再叠加汇率身分,遭到打击相对较大,这也可从下表功绩表示能够看出。

  2021年,又是一个基金歉收年,那末基金司理支出会否又是水长船高呢?固然没有公然数据能够查证,但客岁的这几则消息足以让围观大众们看过了瘾——“客岁初有市场动静称,某中型公募旗下一名明星基金司理的年末奖高达7000万元”、“12月,某量化私募中心基金司理年末奖高达5000万元”……许多网友感慨:干一年就可以财产自在啦!

  基金产物功绩是表现基金司理才能最好的目标。以公募基金为例,基金司理的支出大致分为两块:根底人为和奖金支出。关于根底人为,去专业的雇用网站上一搜就可以晓得,基金司理岗大要的薪酬范畴每个月30K-40K,头部基金公司会更高一些,年薪大要100-200万;而奖金支出虽无精确数字供给,但有个最简朴的逻辑:基金盘子大,办理费收的就多,基金司理就更有能够拿到更高的年末奖。

  公募基金行业快速开展,怎样用踏实的投资才能来夯实根底,完成高质量开展的目的,2021年8月30日,证监会主席易会满在中国基金业协会第三届会员代表大会上做了主要唆使。

  易会满必定了基金行业的开展成绩。颠末多年开展,中国基金业已成为效劳实体经济和住民财产办理的主要力气。出格是近来四年多来,基金业在变革中生长,在开放中进步,在标准中前进,成就可圈可点,次要体如今范围体量逾越式开展、合规风控程度稳步提拔、自动融入本钱市场变革全局效果较着、投资者信赖度较着加强、撑持立异创业和转型晋级的感化日趋闪现等几个方面。

  易会满对基金行业开展寄与厚望。他夸大,基金行业的高质量开展需求掌握好几个准绳:一是愈加凸起处置好范围、构造与开展质量的干系;二是愈加凸起抓标准、促立异和防风险的兼顾均衡;三是愈加凸起行业本身开展和客户代价增加的同提拔、共前进;四是愈加凸起回归行业根源,据守“真私募”定位;五是愈加凸起厚植行业文明,增进健全开展生态。

  别的易会满鼓励基金行业部分从业职员要紧扣“高质量”主线,勤奋创始变革开展新局。一要强专业,连续提拔投资办理和效劳才能。二要守底线,片面筑牢妥当开展根底。三要树品牌,实在加强中心合作力。四要讲情怀,塑造可托任、受尊崇的行业形象。

  基金投顾政策连续出炉。如天下金融尺度手艺委员会证券分离艺委员会公布的基金投资参谋营业编码,使基金投顾机构具有了本人的编码,投顾机构和投顾营业藉此强化标准化办理,增进营业久远开展。2021年11月18日,羁系层下发《公然召募证券投资基金投资参谋效劳功绩及客户资产展现指引(收罗定见稿)》,同一的标准化指引有益于基金投顾营业做大做强,也更有益于反应营业的初志,增进投顾营业安康开展。

  设立北交所是本年本钱市场的重头戏。2021年11月15日,北交所开市买卖。基金行业主动到场,北交所主题基金、专精特新主题基金等纷繁出炉;多家基金公司设立北交所投研小组,主动掘金这一汗青性机缘。11月12日,易方达、北方、广发、汇添富、中原、嘉实、大成、万家等8家基金公司申报的北交所基金拿到批文,首批8只北交所基金均为偏股混淆型产物,投向北交所市场的比例不低于基金非现金资产的80%。北交所基金遭到市场热捧。11月19日首发,限售5亿,8只北交所主题基金均“半日售罄”,合计认购金额超越250亿元。公募基金还经由过程“专精特新”基金主动规划北交所。投资“专精特新”相干证券资产的比例不低于非现金资产的80%。

  财产办理需求谋定然后动,在这个年底时点,恰是对2022年谋篇规划的好机会。行业热门轮动,构造性时机凸显,将来终究是蓝筹气势派头占优仍是景气赛道连续?投资主线将怎样变革?在金融界&天眼查推出的《预感2022,跨年行情怎样规划》出格筹谋中收录中原基金、招商基金、广发基金、嘉实基金、北方基金、景顺长城基金等20家多家公募2022年投资战略。他们以为,2022是布满机缘和应战的一年,也是一个货泉情况宽松,经济增加承压的情况,倡议做大类资产设置要留意平衡。谈及A股投资时机,上半年相对看好代价风,而下半年看好生长风。

  中原基金在年度瞻望陈述中,估计2022年的经济增加无望到达5.5%阁下的增速。回忆12月10日召开的中心经济事情集会,定调了本年的经济事情,能够看出对经济增加的存眷度在政策上是愈来愈高的。参考汗青上经历发明,每一年我国在订定经济增加目的时,通常为以0.5%阁下为一个步长,2021年订定的增加目的是在6%以上,从这个角度看2022年的经济增加目的定在5.5%阁下,是一个相对公道的地位。

  陈述中还提到,我国经济增加是有韧性的。从内需的维度来看,客岁我国制作业连结高速增加,我国的韧性在本年还能持续支持;从外需的维度来看,环球连续遭到疫情的影响,可是我国在疫情影响开端后两个月根本完成了消费举动的规复,这是西欧等其他国度没法相比的。此表面察我国近两年的出口份额和增速都在连续超越市场预期。因而,关于韧性的判定,综合思索了内需和外需。

  北方基金战略陈述中指出,瞻望2022年,中国的制作业投资和基建投资持续为经济增加供给韧性支持,在当前房地产政策布景下,社融增速将会呈现平和苏醒,对A股构成支持(但不太多是大幅上涨)。估计大批商品价钱触顶后会平和回落,同市价格将呈现分化,以原油为代表的能源类大批商品价钱供需慌张格式仍在,或相对跑赢种类 。

  景顺长城基金指出,2022年在外洋活动性边沿收紧及海内宽信誉传导下,企业红利无望逐渐企稳,估计二季度到三季度将会晤到本轮红利增速低点,投资者自信心也开端规复,风险偏好有所提拔。估值方面,估计团体估值程度安稳或小幅抬升,大几率持续客岁构造性行情,信誉构造扩大将带来更多的阿尔法时机。

  2022年市场仍然存在构造性时机,但在气势派头预判上各家呈现了对生长、代价各有偏重的“不合”场面。中原基金以为,本年最大的变革能够就是商品价钱压力获得舒缓,景气的逻辑会从如今的“不均衡苏醒”逐步过渡到存眷内需投资、重视稳增加的构造,传统意义上出格看好的生长赛道和持久倾向不变生长的气势派头能够会更加占优。

  广发基金指出,2022年,详细到行业与气势派头方面,短时间金融和消耗反弹。但因为政策加杠杆的标的目的仍旧未变,分离将来的红利猜测,行业上的排序是科技制作消耗金融周期,气势派头上小盘生长大盘生长大盘代价小盘代价。

  北方基金估计,2022年景长和小盘气势派头会占优。立异缔造主题或持续保持相对热度,权益团体气势派头估计持续倾向生长。同时,在经济回落压力下,大盘蓝筹股会相对跑输小盘股。

  景顺长城基金暗示,2022年,在经济转型布景下,科技制作与大消耗仍存在持久逾额收益,值得连续存眷。以新能源车、风电、光伏、储能为代表的绿色能源,和汽车电子、汽车芯片、能源基建等中心环节,将是A股主要的投资主线之一。

  详细谈及大消耗,兵工、制作、新能源等热点板块投资时机,广发基金副总司理刘格菘、银华基金董事总司理李晓星、招商基金研讨部总监冯福章、嘉实基金大消耗研讨总监吴越、建信基金权益投资部施行总司理陶灿也分享了他们的考虑。

  瞻望2022年,广发基金刘格菘用了枢纽词“分化”来暗示。他以为,在本年,不偕行业、统一个行业高低流、统一个赛道的细分范畴城市有较大分化,这更磨练基金司理的目光,也更磨练基金司理对财产格式的了解。而他会持续本人此条件出的环球比力劣势制作业这个标的目的,持续深化发掘,看相干公司的护城河、高低流财产链婚配才能上的合作劣势能否有进一步强化。

  银华基金李晓星以为,2022年市场活动性前松后紧,功绩趋向前低后高,会次要看好科技和消耗两个标的目的。科技方面,新能源、半导体是最次要的投资标的目的。消耗方面,更看好高端消耗和可选消耗,2021年功绩承压的群众消耗品、群众食物估计从2022年二季度开端就会呈现红利的拐点。别的,跟着医药行业政策的麋集期已往以后,2022年上半年医药仍然会迎来不错的投资时机。

  “2022年多是消耗反转年。”嘉实基金吴越以为,伴跟着支出和本钱的铰剪差的再度扩大,有能够会使得客岁获得大幅压抑的细分标的目的在本年会呈现片面的发作式反转。

  招商基金冯福章暗示,对兵工行业2022年和2023年的增加几率仍是有必然自信心的。详细到细分赛道,会重点存眷“信息化和新质料”这两个上游标的目的和“航空配备和航天配备”这两个整机标的目的。别的,冯福章也出格提到了,今朝机构对兵工存眷度大幅度进步,兵工行业今朝也处在较好阶段。从客岁已公然的季报中我们能够看到,公募机构在兵工方面设置比例为3.94%,处在近几年较高地位。去掉被动和主题基金,设置比例是2.96%,根本是标配。

  建信基金陶灿称,在“双碳”和财产晋级的大布景下,新能源财产已成为投资中不成无视的时期旋律。以上游资本中的锂为例,2021年动力电池的锂占总需求的比例到达60%,将来还会连续提拔。因为锂电池的化学身分较多,各种精密化工品在将来也无望迎来十倍以上的需求范围扩大。同时,全部新能源行业都触及先辈制作,机器行业里的高端配备亦迎来宏大开展空间。 开掘新能源+,不只要聚焦新能源行业的电动车、光伏、风电、氢能源、电力装备等细分行业,更要把视野拓展到财产链的高低流,寻觅在支出、利润上有连续扩大的环节,把股票投资报答跟经济开展阶段的最大主导力气分离起来,顺势而为,经由过程获得新能源财产链各环节退化出中心劣势的优良企业的运营报答,完成权益财产的保值增值。

  FOF基金是一种其实不间接投资股票,而次要买入其他公募基金产物的基金,某种意义上而言,因为基民遍及持有多只基金,每一个基民实在也都是一个FOF基金司理。而作为FOF产物更专业的基金办理人,他们在理论中基于组合自己的风险收益特性肯定组合的资产设置中枢,分离宏观政策面、根本面、估值面、手艺面、行业气势派头研判等身分,静态调解各种资产的比例,更好地顺应差别的市场情况,进步收益不变性微风险收益比。

  兴证环球基金投顾组合主办人张济民分享中暗示,权益基金方面,会更存眷一些持久气势派头不变、功绩踏实、存眷估值的基金司理,也会在乎才能圈在中小企业、制作业、硬科技的具有特征的基金司理。别的,关于一些费率较低、跟踪偏差不变、活动性较好的指数基金,也有做具体的研讨。债券基金方面,存眷信誉下沉相对较少、基金办理人团队较成熟的基金产物,期望充任组合中的宁静垫。从资产设置的角度来讲,我们其实不寻求极致的收益率,而是期望在严厉掌握风险的状况下夺取持久妥当的报答,力图做好持有人的体验感,到达细水长流的目标。因而,不变、通明、知行合一是我们十分正视的基金特质。

  广发基金资产设置部总司理杨喆称,2022年市局面对美联储加息进度放慢、海内经济增速放缓、板块估值调解等风险身分。各种资产的收益与风险相伴而生,供给较高收益弹性的同时,也带来较高风险。投资者需按照本身投资需乞降风险接受才能挑选适宜的基金,制止投资过程当中追涨杀跌,不妥止盈止损的举动,提拔基金投资的得到感。提到给一般投资者的倡议,杨喆暗示在挑选指数基金时,能够优先挑选沪深300、中证500等宽基指数作为底仓设置,帮助设置部门估值公道,功绩景心胸高的行业基金。

  中原基金资产设置部总监郑铮暗示,2022年我会开端存眷一些客岁受损比力大的行业,比方中概互联网指数类产物,看看能否有窘境反转的投资时机。科技气势派头和生长气势派头的基金司理也会会重点存眷,并对新的变革标的目的相干的基金产物停止设置。别的,固收+的战略里会也愈加存眷“+”的部门。

  据北方基金FOF投资部卖力人、基金司理李文良阐发,从估值方面看,A、H股的团体静态市盈率都已较年头有所回落,相对利率债和兴旺市场权益资产的吸收力提拔。此中,沪深300静态市盈率曾经从年头的靠近18倍的偏高程度回落到当前的14倍较低地位,静态收益率曾经上升到7.1%,恒生指数则从17.5倍大幅回落到10.6倍,静态收益率更是上升到9.4%的较高程度,因而,权益资产支流板块的设置代价进一步凸显。详细到本年的基金投资方面,会挑选偏债型、均衡型基金来停止规划。

  “2022年,新能源、半导体、兵工等行业景气仍能够持续连续,但选股难度加大。” 汇添富基金司理李彪判定,本年上半年因为逆周期政策发力,稳经济相干的资产或将有投资时机。持久优良资产包罗消耗和医药颠末客岁的调解后也能够会开端呈现投资时机。从FOF的办理上来看,资产设置气势派头会相对平衡。